Filosofía

Esfera I Quant USA es un fondo cuantitativo, orientado al medio y largo plazo. Se invierte siguiendo unas reglas predefinidas con anterioridad, fruto del análisis del mercado mediante métodos matemáticos y estadísticos. De esta forma las operaciones están basadas en criterios objetivos y se evitan los sesgos psicológicos.

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Con una correcta selección de los valores, se puede mantener una exposición media en el mercado, consiguiendo la participación en las subidas y la protección en las caídas.

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El fondo combina diferentes estrategias no correlacionadas, obteniendo así, rentabilidades tanto en mercados alcistas como bajistas. Estas estrategias no predicen qué hará el mercado, sino que reaccionan frente a su comportamiento. Gracias a la utilización de estas estrategias, se suman los beneficios, se controla el riesgo y se define el porcentaje de exposición al mercado en cada momento.

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Se cubre la divisa para que no afecte a la rentabilidad. La volatilidad objetivo del fondo es inferior al 15 % anual.

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Existen tantos tipos de inversión cuantitativa como gestores la realizan, la nuestra en concreto tendrá las siguientes características:

– Como la mayoría de los fondos Quant , aprovechamos la potencia de ordenadores y distintos software para conseguir las mejores estrategias posibles pero la introducción de las ordenes es manual, no es un robot introduciendo órdenes por nosotros de forma automática. La supervisión por nuestra parte es constante para corregir, mejorar o equilibrar la cartera.

– Todas las estrategias utilizadas se usan una vez han sido sometidas a pruebas en el pasado, han sido usadas en simulación y finalmente operadas en real durante un tiempo. No se usa nada que no haya sido probado previamente en operativa real por nosotros.

– Utilizamos estrategias seguidoras de tendencia, rotacionales, de reversión a la media y de reconocimiento de patrones. Todas las estrategias son rentables por separado pero la combinación de estrategias no correlacionadas es lo que hace que la rentabilidad aumente y la volatilidad se reduzca. Este punto es clave ya que otros gestores con filosofía parecida utilizan una única estrategia.

– No operamos intradía, nuestro horizonte temporal medio/largo plazo, por lo que la rotación de la cartera es baja. Aunque pueden tomarse decisiones diarias lo normal es hacerlo mensual o semanalmente a lo sumo. Se quiere evitar el overtrade.

– Nuestro objetivo es el control de la volatilidad más que maximizar la rentabilidad y para ello usamos mecanismos que evitan las caídas fuertes del mercado. Esa prudencia puede hacer que el compartimento se quede atrás con respecto al benchmark en movimientos alcistas pero es el precio a pagar para evitar grandes desplomes en el compartimento cuando el mercado caiga.

Por tanto, es un compartimento que incorpora mecanismos predefinidos que evitan grandes caídas, reduciendo y controlando la volatilidad. Incorpora estrategias que han funcionado en el pasado, lo siguen haciendo en el presente y nos permiten inferir con alta probabilidad dónde nos vamos a mover en el futuro.